Pandemic Investing: Likely Impact on VC and Angel Investing ハーバード同窓生の「パンデミック投資」勉強会

ハーバードビジネススクール同窓生のエンジェル投資家協会主催のオンラインイベントで、「パンデミック投資」と題して、シティバンクの最高投資責任者のDaivid Bailin氏のゲストレクチャーがありました。

参加に伴い、サンフランシスコと日本の時差によって日本時間深夜2時からのスタートでしたが、多くの学びがありましたので、その中から「エンジェル投資家が考慮すべき６つのポイント(2020年・2021年)」についてシェア致します。

Presenter: David Bailin is Managing Director and Chief Investment Officer for Citi Private Bank.

Organized by HBS Alumni Angels Association

Considerations for Angel Investors in 2020/2021

エンジェル投資家が考慮すべき６つのポイント(2020年・2021年)

1. Expect a decline in valuations and deal volume

バリュエーション低下とディールのボリュームの現象が予測される

2. Expect investor-friendly deal term improvements: liquidation preferences, greater ownership rights and preferential terms are back

投資家に優しい取引条件の改善を期待が高まる：残余財産優先分配権、より大きな所有権、優遇条件

3. Expect VCS to ”cull” Series A/B portfolios: Increased talent availability

VCがシリーズA・Bポートフォリオを「削減」することを期待：人材の可用性の向上

4. Expect a ”Higher Threshold” for seed and series A capital: 

Ask at inception: ”Would I invest in this company twice?”

How can I facilitate due diligence during a pandemic?

シードとシリーズAの資本には「より高閾値」が必要と予測：

最初に質問する事「自分は、この会社に二度投資するか？」

「パンデミック時にどのようにデューデリジェンスを促進できますか？」

5. Expect more financial anxiety for angel and seed investors

エンジェルとシード投資家により多くの財政不安を期待する

6. Expect that prices for secondaries and other alternatives will fall

第二次商品やその他の代替品の価格が下がることを期待する

シティバンクの最高投資責任者からBailin氏からコロナショックの影響による大企業やユニコーン、投資家にとってどのように立ち向かうかの考え方や、スタートアップに対するエンジェル投資とベンチャーキャピタル投資などについてのお考えを聴ける素晴らしい機会となりました。

コロナショックにより米国、英国、世界の巨大企業、またシリコンバレーの著名ユニコーン企業などの大幅なリストラなど悲しいニュースが多い中、スタートアップ投資も減る事が予測されますが、このような時期だからこそ、必要不可欠な医療分野とテクノロジーを組み合わせたスタートアップで、人々の命を救えるのではないでしょうか。

デジタルトランスフォーメーションの畝りを起こす絶好の機会に、世界、日本のスタートアップ支援を行いましょう。そして一人でも多くの命が助かることを願っております。

Stay Home Stay Happy ❤️

皆様、いつも愛りがとうございます。

森若 幸次郎

著書「ハーバードのエリートは、なぜプレッシャーに強いのか？ 」

シリコンバレーベンチャーズ代表の森若幸次郎のHarvard Business School PLD（リーダーシップ開発プラグラム）での経験をもとに、「超一流の行動原理」61の指針をまとめています。

 

「ハーバードのエリートは、なぜプレッシャーに強いのか？」

著者：森若幸次郎　　出版社：学研プラス

イベント情報

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ゲスト：700名以上のリモートワーカーが在籍している、株式会社キャスター 代表取締役 中川 祥太氏